В начале октября Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) собирается подвести итоги конкурса андеррайтера по размещению выпуска биржевых облигаций на сумму до 15 млрд руб. Организатор займа может рассчитывать на комиссию в размере 0,2% от суммы займа (30 млн руб.). Между тем ни о сроках, ни о целях предстоящего займа представители комбината пока не говорят.
Аналитик ИК «Велес Капитал» Станислав Фоменко уверен, что и Магнитка собирается выпустить бумаги для «обслуживания краткосрочных долгов». Согласно отчетности компании, на конец первого полугодия 2009 г. ее общий долг составлял $1,6 млрд, из которого почти $900 млн приходилось на краткосрочную задолженность. При этом свободные средства компании составляли $625 млн.
Между тем Станислав Боженко из ФК «Уралсиб» считает, что облигационные планы ММК вовсе не связаны с потребностью рефинансировать долги. «ММК следит за биржевым рынком, который сейчас улучшается. И если будет предложена интересная ставка, они воспользуются случаем», — поясняет он.
Эксперты полагают, что Магнитка, если решится размещать облигации в ближайшее время, могла бы одолжить деньги на достаточно выгодных условиях. «Доходность должна быть примерно на 50 базисных пунктов ниже, чем у «Северстали», т.е. примерно 13,8%», — считает г-н Боженко.